Clientes de fundo do Nubank têm prejuízo com crise na Americanas

Investidores que tinham dinheiro no Nu Reserva Imediata ficaram com rendimentos negativos; fundo tem papéis de dívida da Americanas

Giovanni Santa Rosa
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As inconsistências contábeis de R$ 20 bilhões nas dívidas da Americanas não estão afetando apenas a empresa. Entre quinta (12) e sexta (13), clientes do Nubank que tinham dinheiro no fundo Nu Reserva Imediata se depararam com rendimentos negativos, já que ele aplicava em papéis da varejista.

Logotipo do Nubank
Nubank (Imagem: Vitor Pádua / Tecnoblog)

Segundo o Estadão Conteúdo, o valor da cota do Nu Reserva Imediata caiu de R$ 1,147577 para R$ 1,138968, o que dá um prejuízo de cerca de 0,76% em um dia.

O jornal O Globo acessou dados da Comissão de Valores Imobiliários e apurou que cerca de 1% do total do dinheiro sob gestão estava empenhado em dois papéis da Americanas, LAMEA7 e LAMEA4.

Ao longo da semana passada, a Americanas divulgou que seus balanços tinham uma inconsistência contábil de R$ 20 bilhões em suas dívidas

A varejista conseguiu na Justiça uma medida de tutela cautelar, que suspende por 30 dias o pagamento de dívidas. A companhia diz que elas chegam a R$ 40 bilhões.

Segundo o InfoMoney, as debêntures da Americanas passaram a ser negociadas por até metade do valor. Isso afetou o Nu Reserva Imediata, e também fundos de outros gestores que possuíam papéis da empresa em suas carteiras.

Nu Reserva Imediata inclui crédito privado

O Nu Reserva Imediata é um fundo de renda fixa que investe em crédito privado. Isso quer dizer ele aplica o dinheiro dos clientes em títulos da dívida pública, emprestando para o governo, e também em títulos privados, emprestando para bancos e empresas.

Incluir crédito privado no fundo tem como objetivo buscar rendimentos mais altos. Para financiar suas operações, bancos e empresas podem oferecer juros acima da média do mercado. Por outro lado, isso traz riscos: a chance de tomar um calote sempre existe, por menor que seja.

O regulamento (PDF) do Nu Reserva Imediata define que até 50% do seu dinheiro pode ir em operações privadas. Segundo a documentação disponível (PDF) no app do Nubank, 26% do patrimônio estão em papéis desse tipo.

Nubank sugeria fundo para reserva de emergência

Especialistas em finanças costumam indicar a reserva de emergência como o primeiro investimento a ser feito por qualquer pessoa. Ele serve para cobrir gastos imprevistos.

Por isso, deve ficar em alguma aplicação que possa ser sacada a qualquer momento e que não fique negativa.

O Nu Reserva Imediata se qualifica no primeiro critério, já que permite o resgate no mesmo dia útil. No entanto, ele pode ficar no prejuízo, devido ao risco que os papéis de empresas privadas representam.

Mesmo assim, o banco digital mencionava o fundo como opção para reserva de emergência em suas páginas de ajuda.

Na Nu Invest, corretora do Nubank, a informação continua online:

Isso o torna um investimento de baixo risco, que pode inclusive ser uma opção para guardar uma reserva de emergência — aquele dinheiro que você pode precisar de repente e, portanto, precisa estar investido em um lugar seguro e com acesso rápido. Ele também pode ser um primeiro fundo para quem ainda não tem o costume de investir.

Já a página do Nubank sobre as Caixinhas — contas virtuais em que os clientes guardam dinheiro para objetivos específicos — foi atualizada e ganhou uma seção explicando sobre possíveis oscilações do Nu Reserva Imediata. Antes, isso não estava no texto.

O que diz o Nubank

Ao Estadão Conteúdo, o Nubank diz que cerca de 10% das “Caixinhas” têm recursos no Nu Reserva Imediata. A empresa diz o impacto “tende a ser amenizado ao longo do tempo pela estratégia de gestão do fundo”.

Já a Nu Asset Management, gestora dos fundos do Nubank, diz que a parcela de investimentos nas debêntures das Lojas Americanas era considerada AAA, mas foi revista.

Com informações: O Globo, Estadão Conteúdo.

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